美国数据及外汇市场∶
美联储主席鲍威尔周二“放鹰”,称最近的数据显示,“今年迄今为止,在通胀回落到2%这一联储目标方面,缺乏进一步进展。” 鲍威尔暗示,联储可能将当前处于二十余年高位的政策利率保持更久,称近期数据“显然没有”让联储增强降低通胀的信心,可能需要更长时间才能更有信心。
鲍威尔有关通胀的表态进一步削弱市场对美联储降息的押注。他讲话后,美国国债价格加速下跌、收益率升幅扩大。对利率敏感的两年期美债收益率继上周四之后再度突破5.0%关口,刷新上周所创的去年11月以来高位,基准十年...
美国数据及外汇市场∶
受加息拖累,美联储去年创纪录巨亏1143亿美元,利息支出激增近两倍。2023年,美联储的总利息支出为2811亿美元,是2022年支出的2.75倍,其中准备金余额相关利息支出1768亿美元,较2022年增长近两倍。
美联储的亏损属于浮亏,不影响联储运行,但会加剧本已庞大美国政府财政赤字。
在日本外汇事务高官、副财相神田真人警告准备打击令日元走软的投机活动次日,日元未能保住反弹势头,开始跌向上周五所创的四个多月来低谷。
金属&大宗商品市场∶
现货黄金XAU/USD冲高回落,盘中曾涨超1%、逼...
美国数据及外汇市场∶
上周五,因美国2月PPI数据超预期,美元指数USDOLLAR震荡上涨,美债收益率上涨,基准10年期美债收益率录得6连阳
本周四,美联储将公布利率决议,分析师普遍认为,美联储将连续第6次按兵不动,将基准利率维持在5.25-5.5%
摩根士丹利预期∶今年GDP增长的中值预测可能会被上调,但通胀、失业率和联邦基金利率目标的中值预测可能会保持不变。美联储将在5月宣布QT(量化紧缩)减慢的消息,并在6月开始减慢。QT将在2025年2月左右结束,但可能会持续更长时间。
芝商所FedWatch工具显示,期货市场的...
美国数据及外汇市场∶
周三,美联储主席鲍威尔,在众院作证中表示∶对通胀降至目标有一定信心,美联储的确预计今年会降息,但降息前希望看到更多数据,不希望通胀达到了2%才开始宽松
鲍威尔预期会看到美国经济“持续稳步增长”,没有理由认为近期内有衰退的风险。这番暗示不急于降息的言论,符合市场此前预期,带动美债收益率和美元双双下行
此外周三公布的其他数据不佳,强化了美联储降息的预期∶2月美国ADP数据增长14万人低于预期。人数低于预期、1月JOLTS职位空缺回落、美联储褐皮书显示消费者支出疲软
受上...
美国数据及外汇市场∶
美联储会议纪要∶美联储官员认为,政策利率可能处于峰值,在更有信心通胀会达标前,不适合降息。担心过快降息、担心通胀下降停滞。
日本1月出口超预期,同比增11.9%,创一年来新高,进口连续第10个月回落。日元再度走弱,USD/JPY持续收于150上方
EUR/USD在美联储纪要公布后曾涨破1.0820,靠近周二逼近1.0840刷新的2月2日以来高位,日内涨0.2%;日线完成6连阳
GBP/USD在美联储纪要公布后涨破1.2640刷新日高,接近周二刷新的一周高位
金属&大宗商品市场∶
黄金在美联储会议纪要后收窄跌幅...
美国数据及外汇市场∶
周二表态的联储官员呼应了上周末鲍威尔释放的不急于降息信号。克利夫兰联储主席梅斯特称∶若经济发展符合预期,可能“今年晚些时候”有信心降息,仍倾向于2024年进行三次降息
按照上周五和本周一的数据,被誉为“全球资产定价之锚”的10年期美债收益率已累计上涨了近30个基点,这是自2022年6月(美联储加息最激烈之际)以来最大的两日升幅。
德意志银行分析师,修改了对美国经济前景的看法,预计美国将能够避免经济衰退。
非美货币整体上涨,USD/JPY日内跌近0.6%;GBP/USD日内涨近0.6%。
...
美国数据及外汇市场∶
继非农之后,新数据又显示经济较预期火热∶美国1月ISM非制造业指数超预期回升至四个月高位,新订单和物价指数创近一年新高。
鲍威尔讲话和经济数据公布后,互换合约定价显示,投资者对美联储的3月降息的预期概率几乎降为零,5月降息概率也继续降低。
美国股债双杀,美国国债价格延续上周五跌势,两年期美债收益率升至一个月来高位。带动美元指数进一步走强
美元指数上破1月26日【福汇市场观点】中提到的的关键阻力位(12980)后持续上行,走出两根大阳线,涨至3个月以来高位,下一目标1308...
外汇一周牛熊榜
过去一周,非美货币走势出现较大分化。欧元、英镑和日元等兑美元录得不错涨幅;相反,商品货币如纽元、澳元等则表现疲软,纽元/美元上周跌1%。
本周即将公布的重要数据有德国、美国第一季度GDP,美国4月核心PCE物价指数年率。事件方面,周三的新西兰联储利率决议是重中之重。
?
重点分析
5月26日 新西兰联储公布利率决议和货币政策声明
亚太地区的新冠疫情似乎有所恶化,包括日本,新加坡,台湾和马来西亚在内的亚洲国家最近几天对本国经济实施了不同程度的限制,或宣布计划以应...
文章分类:
  
外汇交易  
外汇一周牛熊榜
美元已经连续三周下跌,尽管上一周出现触底触底反弹的信号,但能否在本周开启“反攻”还取决于市场中几件大事。非美货币方面,表现较坚挺的是日元、纽元和欧元。
本周将迎来日央行、美联储两大央行利率决议。美股方面,特斯拉Q1财报季无疑是重中之重!
?
重点分析
4月29日 利率决议+主席鲍威尔新闻发布会
上周,加拿大央行宣布缩减债券购买计划,成为G7国家中第一个明确将加息指引提前至2022年的经济体。受此事件影响,10年期美债收益率进一步回落至1.6%下方。
市场接下来将密切留...
文章分类:
  
外汇交易  
回顾近期的美元兑日元走势,价格从 3 月 25 日的低位 104.57 扶摇直上,最高上涨至 109.46,短短二十几个交易日涨幅就超过了 4.6%,可见美日涨势犀利。除了避险情绪的消退和日本央行行长黑田东彦的鸽派言论等显而易见的原因推动外,通过笔者的长期观察研判,发现美日这一波上涨的驱动因素很大一部分可能是源于两国长期端国债收益率差额的进一步扩大,加剧了此番美日价格的上扬。
首先,我们回顾一下笔者在 3 月 29 日所做的折线图(如下图片 1,备注浅蓝色代表美国 10 年期国债收益率;橙色代表美元兑日元汇率;红色...
文章分类:
市场分析